日銀が政策金利を０．５％へ引上げ　変動金利の住宅ローンも利上げへ – マイホームの買い時や予算を診断｜名古屋の住宅専門ファイナンシャルプランナー

日銀は、１月２３日・２４日に開催した金融政策決定会合で、政策金利（無担保コール翌日物レート）をこれまで０．２５％だったところ０．５％へと０．２５％引き上げることを決めました。これで、昨年３月１９日のマイナス金利解除で△０．１％から＋０．１％へ、７月３１日に０．２５％への引き上げとなり、この１年足らずの間に０．６％引き上げられることになりました。政策金利の０．５％という水準は、２００８年以来１７年ぶりとなります。

政策金利の引上げと連動して、変動金利タイプの住宅ローンも利上げが進み、昨年の１０月には各金融機関で軒並み０．２５％程度利上げされています。２００８年当時の変動金利タイプは２％近くにまで達していました。さすがに１７年前と現在とでは住宅ローンを取り巻く環境が違うので、今回の日銀の決定で変動金利が１％をはるかに超すことは無いでしょうが、それでも３月ころには変動金利タイプが０．２５％程度の利上げされ、０．９７５％など１％近くになる金融機関も増えるでしょう。少なくとも、三菱ＵＦＪ銀行など一部のメガバンクの０．３％台の変動金利は姿を消すことになるでしょう。去年の今頃はａｕじぶん銀行の０．１６９％やＳＢＩ新生銀行の０．１９％など、０．３％はおろか０．２％を切るような低金利の変動金利タイプの商品があったのが、わずか１年前とは思えずもはや隔世の感です。

この政策金利の引上げや変動金利タイプの住宅ローンの利上げは、今後どこまで進むのでしょうか？　今回の政策金利引上げの背景として、日銀の植田総裁は、今年の春闘で賃上げが見込まれることやこのところの物価上昇、そして円安などを挙げましたが、これらはすぐには解消されることはないでしょう。また、植田総裁は金融正常化＝金利のある世界を目指しています。金融政策の面では、景気に良い影響も悪い影響も与えない中立な金利水準は、一説には２．０％程度とも言われ、円安の元凶となっているアメリカなど海外との金利差も顧慮すると、まだしばらくは政策金利の引上げは継続するものと思われます。経済に悪影響を与えるような急激な引上げは無いとしても、２０２５年中にもう１回は引上げられ、変動金利タイプの住宅ローンが１％台の大台に乗る可能性は十分あり得ると思われます。

なお、変動金利タイプの住宅ローンは、一部のネットバンクなどを除いて金利変動による返済額の急増を抑える措置として、５年間は返済額を変えないため、変動金利タイプの住宅ローンを現在返済中であっても、利上げの影響で毎月の返済額が上がる人は少ないでしょう。そのため、５年ごとの返済額の見直しの際に思った以上に返済額が上がって驚くという事態もあり得るので、家計や金利の状況によっては、早めに住宅ローンを借り換えたり繰り上げ返済をするなどの対策を立てた方が良いでしょう。