日銀・植田発言を読み解く　住宅ローン金利の行方は？ – マイホームの買い時や予算を診断｜名古屋の住宅専門ファイナンシャルプランナー

昨日の当コラムでは12月の住宅ローン金利の動向をお伝えしました。その中で「12月の日銀会合で利上げ → 年明け～春の変動金利上昇」という可能性に触れましたが、この流れはいよいよ現実味を帯びてきました。

というのも、12月1日、名古屋市で行われた金融経済懇談会での講演およびその後の記者会見で、日銀の植田総裁が 「利上げを視野に入れた発言」 を相次いで行ったためです。講演と記者会見で植田総裁は、
「利上げの是非について適切に判断したい」
と述べ、市場は即座に反応。長期金利は上昇し、円相場は一時 1ドル＝154円台まで円高方向に振れるなど、金融市場は大きく揺れました。住宅ローン金利にとっても無視できない“重要なシグナル”です。

今回の記事では、植田総裁の具体的な発言を引用しながら、2026年に向けた住宅ローン金利の見通しを分かりやすく解説します。

1．結論：今回の発言は「利上げ前のジャブ」

住宅ローン金利は年明け～春にかけて上昇リスクが高い

今回の講演での発言は、住宅ローン金利という観点では次の3つが重要です。

政策金利の引上げ示唆（変動金利に直結）
「利上げの是非について適切に判断したい」
長期金利を押し上げる要因に言及（固定金利に影響）
「輸入物価の上昇が国内価格に転嫁され、物価の押し上げ要因になる」
市場も利上げをほぼ織り込み済み
→ 長期金利の上昇、円相場は一時154円台へ

この流れを見ると、住宅ローン金利は次の方向性が濃厚です。

変動金利タイプ：2026年1〜3月に利上げの可能性が高い
固定金利タイプ：長期金利上昇によりすでに上向き、今後も不安定
フラット35：2.0％台に乗る可能性がさらに強まる

まさに「脱・超低金利」への移行が本格化しつつあります。

2．植田総裁発言のポイント

今回の講演や記者会見では、利上げをにおわせる発言が相次ぎました。

「利上げの是非について適切に判断したい」（講演）
→ 利上げを明確に視野に入れた発言。
「経済・物価の中心的な見通しが実現する確度は少しずつ高まってきている」（講演）
→ 日銀が重視する“賃金と物価の好循環”が見えつつある。
「政策金利を引き上げるといっても緩和的な金融環境の中での調整だ」
「景気にブレーキを踏んでいるというより、アクセルの踏み方を調整するものだ」（記者会見）
→ 市場を過度に動揺させない「ソフトな利上げ」の布石と読める。
「来年の春闘の動向を精力的に集めて判断する」（記者会見）
→ 賃上げの持続性が、利上げ判断のカギを握る。
「輸入物価の上昇が国内価格に転嫁され、物価の押し上げ要因になる」（講演）
→ 円安による物価高が利上げ圧力を強めているという意味。